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NEWS CENTER對2020年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，我有十個猜想
發(fā)布時間：2020 - 03 - 18
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又到了一年年底，按照慣例，所有專業(yè)或不專業(yè)的組織/個人都在忙著發(fā)表“ 2019 年總結”和“ 2020 年前瞻”。我對于總結歷史沒有興趣(盡管我對歷史很感興趣)，對前瞻未來有那么一點興趣。 2020 年對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，以及其他所有行業(yè)來說，將是非常艱難的一年——基數(shù)更高了，經(jīng)濟更不景氣了，流量紅利更少了，競爭更激烈了。但是，照樣會有新生事物，照樣會有成功者和失敗者，照樣會有充滿活力的人去開拓新領地。這就是我喜歡互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的原因!
下面是我個人對于 2020 年的十個猜想。我是想到哪里寫到哪里，沒有計劃性，也不一定正確——猜想就是用來被否定的，如果猜想全部正確，那才是活見鬼了。我會努力把這些猜想的邏輯寫出來，大家也可以補充或反駁我的邏輯。
2020 年將要發(fā)生的五件事情：
1.短視頻廣告繼續(xù)高速增長，但是主要驅(qū)動力是快手
2018- 19 年，用戶增長最快的互聯(lián)網(wǎng)細分市場是短視頻，收入增長最快的還是短視頻。抖音(不含頭條系其他App)、快手的營業(yè)收入都超過了 500 億元，但是結構非常不同——抖音主要是靠廣告，而快手主要是靠直播打賞。
如果本怪盜團的估計沒有錯，那么截止 2020 年底，抖音的Adload(廣告負載率)約為16-18%，而快手僅為4-5%。當然，快手的Adload可能永遠提高不到抖音的水平，畢竟產(chǎn)品形態(tài)不同、核心用戶不同、廣告形式也不同。但是，快手在1- 2 年內(nèi)大幅提升Adload的空間還是有的。
快手對于某些廣告主有極強的吸引力。首先，快手能夠接觸到大批真正的“下沉市場”用戶，例如四五線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，這是其他任何App都無法接觸的;其次，快手的調(diào)性對于游戲買量和特定電商品牌非常合適，甚至可能比抖音更合適;再次，快手如果真的與騰訊加深合作，用戶基數(shù)還能進一步擴大。
總而言之，我相信抖音和快手的廣告收入在 2020 年仍能有較快增長，但是快手起的更快。在長期，中國將有五個主要的互聯(lián)網(wǎng)廣告平臺——阿里、騰訊、百度、字節(jié)跳動，以及快手。
2.《王者榮耀》掉下暢銷榜第一，取代它的是DNF手游
在市場上，好像所有人都恨《王者榮耀》，每天都有人傳“《王者榮耀》流水大幅下滑”的謠，傳到我已經(jīng)沒有興趣去驗證了。 2020 年的某個時間段，《王者榮耀》可能會長時間讓出暢銷榜第一的位置;取而代之的是DNF手游。
《王者榮耀》的產(chǎn)品和運營都非常好;我們估計，在2018- 19 年的絕大多數(shù)月份，它的流水均高于 20 億元。所以，一款游戲若想超過《王者榮耀》，月均流水就必須穩(wěn)超 20 億元。有兩款產(chǎn)品具備這個潛力：《地下城與勇士》(DNF)手游，以及《英雄聯(lián)盟》(LOL)手游。
本怪盜團堅信，取代《王者榮耀》的絕不會是同類產(chǎn)品，所以LOL手游在國內(nèi)很難取而代之，只有在海外謀求突破。但是，DNF手游有這個潛力——它在 90 后心目中的地位，就像《傳奇》《大話西游》在 80 后心目中的地位。騰訊唯一需要顧慮的是：DNF手游的推出會不會影響端游流水?幸福的折磨。
從 2017 年二季度開始，App Store游戲暢銷榜第一名就在騰訊內(nèi)部傳承，大部分時間是《王者榮耀》，偶爾也出現(xiàn)《QQ飛車》《和平精英》甚至《跑跑卡丁車》。這個趨勢在可見的未來不會改變：任何非騰訊的游戲都不可能在暢銷榜第一的位置上連續(xù)停留超過 3 天。
3.抖音大舉進軍電商業(yè)務，但是不影響它與淘寶的合作
抖音和快手都已經(jīng)成為非常重要的電商帶貨平臺，但還不是重要的電商成交平臺。尤其是抖音，絕大部分電商流量均導向淘寶，李佳琦也是從淘寶來的。但是，抖音、快手從來沒有放棄“自己做電商交易”的理想——抖音櫥窗、快手小店一直存在，只是沒成為主流。
對于抖音這樣的流量平臺來說，電商帶貨其實不太賺錢：平臺只能收取個位數(shù)的技術服務費，遠不如網(wǎng)紅本人和淘寶賺錢。如果在自家平臺形成交易閉環(huán)，那么貨幣化率就能大幅提升。問題在于，絕大部分用戶還是習慣在淘寶等專業(yè)電商平臺下單，抖音或快手很難在短期內(nèi)改變這個習慣;它們的履約能力也與電商平臺存在差距。
無論如何，“自己做電商”是一個值得嘗試的方向。 2019 年 11 月起，抖音櫥窗功能已經(jīng)對實名認證的UP主全面開放。這會不會影響“頭條系”與“阿里系”的關系?我看短期不會——在1- 2 年內(nèi)，抖音或快手自有電商平臺絕對談不上對現(xiàn)有的電商市場秩序構成任何沖擊。阿里的“流量草原戰(zhàn)略”需要抖音這樣的內(nèi)容平臺作為流量血管，只要它不成長為主動脈就可以了。
如果抖音或快手的自有電商平臺規(guī)模做大，甚至達到幾千億GMV呢?嗯，那就是另一個問題了……這種事情肯定不會在 2021 年以前發(fā)生。
4.游戲直播競爭進入白熱化，牌桌上的人越來越多
一貫被稱為“佛系做電競”的B站，突然以天價拿下了LOL全球總決賽的轉(zhuǎn)播權，讓所有人大吃一驚。此前，快手也在大舉進軍游戲直播;頭條系也在布局游戲直播，只是在內(nèi)容上受到了騰訊的限制。雖然王校長的熊貓TV出局了，但是總體看來，游戲直播牌桌上的人還是越來越多。
曾幾何時，人們以為游戲直播的競爭塵埃落定了——斗魚、虎牙均已上市，而且均由騰訊重倉投資，再加上騰訊的親兒子企鵝電競，這大概就是直播平臺的未來吧?？墒?，擁有龐大流量的快手、具備垂直調(diào)性的B站先后打破了平衡。如果 2020 年還有其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭重金入局，我不會感到吃驚。
游戲直播是一個有前途的行業(yè)，它的最大問題就是：不賺錢。除非國家開放電競博彩，或者技術突破帶來什么新的交互方式，否則游戲直播很可能永遠不如秀場直播賺錢。那么快手和B站為什么高調(diào)入局呢?我的猜測是：這是為了建立完善的游戲內(nèi)容生態(tài)，而不是為了游戲直播本身。
但是我的猜測完全有可能是錯的。也許1- 2 年之后，游戲直播就變得很賺錢了，或者游戲直播的流量變成了泛娛樂(而不僅僅是游戲)的重要支點。一切皆有可能。
5.阿里在新零售、O2O乃至文娛領域加大投入
2019- 20 財年，阿里巴巴以如下方式實現(xiàn)了扣非凈利潤的強勁增長：核心電商業(yè)務維持20+%的利潤增速，其他業(yè)務減虧。新零售是被劃入“核心電商業(yè)務”的，在實踐中也實現(xiàn)了減虧。在現(xiàn)階段，扣非凈利潤的強勁增長是阿里內(nèi)外都期待的事情。
下一個財年，情況可能有微妙的變化——阿里需要為戰(zhàn)略新興業(yè)務投資。智慧零售市場還沒有真正成型，O2O的戰(zhàn)役尚未結束，而且阿里從來沒有決定放棄文娛。如果一項業(yè)務對未來真的很重要，那么完全可以在短期多投入一點。
必須指出：阿里在新興業(yè)務方面的投入，不一定要以“這項業(yè)務的成功”告終;如果新興業(yè)務本身失敗了，但是以某種方式滋養(yǎng)了核心電商業(yè)務，或者為核心電商提供了戰(zhàn)略立足點、人才和資源，那么同樣是可以接受的。一切均以核心電商為本——過去如此，現(xiàn)在如此，將來很長一段時間還是如此。
2020 年不會發(fā)生的五件事情
1.三大長視頻平臺不會整合
無論如何，愛奇藝、騰訊視頻、優(yōu)酷缺乏在短期內(nèi)互相整合的動力。如果其中一個真的要被整合，那么最有可能也是與字節(jié)跳動、快手等“新巨頭”整合。三大視頻平臺的用戶可能有1/ 3 的重疊，如果其中兩個真的整合了，那么剩下的一個也會受益;所以，誰都缺乏率先提出整合的意愿。
按照愛奇藝、騰訊視頻的說法， 2020 年提高會員收費、繼續(xù)控制內(nèi)容成本是既定方針，所以它們的虧損都有可能大幅收窄;既然如此，它們更沒有動力互相整合或被整合了。優(yōu)酷也是如此——阿里最不缺的就是錢，如果在長視頻方面虧幾十億能帶來戰(zhàn)略利益，那它一定不會放棄。
2.手游行業(yè)的格局不會有根本性變化
2016 年以來的手游行業(yè)格局是：騰訊一家獨大，垂直CP的重要性提升，應用商店仍然是最大的聯(lián)運方，買量投放非常重要，而玩家對內(nèi)容的要求越來越高。上述趨勢不會在 2020 年發(fā)生任何根本性變化。
由于字節(jié)跳動的戰(zhàn)略主攻方向不是游戲(而是搜索、直播、電商、海外)，所以沒有任何人能挑戰(zhàn)騰訊的地位。由于云游戲不可能在 2021 年以前成為主流，所以現(xiàn)有的發(fā)行商、渠道商可以按原先的方式做生意。玩家總體上還是越來越重視內(nèi)容，所以垂直CP會繼續(xù)過好日子，就這樣。
當然，很多人喊“手游行業(yè)會有顛覆性變化”的原因是討厭騰訊。這是一個感情問題而不是邏輯問題。我理解他們的感情，他們也應該理解自己的感情不會成真。
3.拼多多的高增長不會在 2 萬億GMV以下停止
2019 年，拼多多的GMV超過 9000 億已成定局; 2020 年或許能增長到1. 5 萬億，甚至 2 萬億。你可能注意到了，最近社交媒體上又多了不少批評拼多多的聲音(而且花樣翻新)，這說明拼多多的日子過得蠻不錯。
沒有任何力量能阻止拼多多的年度GMV超過 2 萬億——或許在 2020 年，或許在 2021 年。到了那個時候，拼多多真正的挑戰(zhàn)才到來：如果要進一步增長，它就會越來越全面、越來越像淘寶。那么，用戶為什么需要第二個淘寶呢?
拼多多還可以盡情享受流量紅利;但是它已經(jīng)為流量紅利告終的那一天做好了準備。電商行業(yè)需要的不是戰(zhàn)略而是運營，不是事先計劃而是見招拆招。 2021 年將是考驗拼多多執(zhí)行力的一年，但 2020 年不是。
4.2B業(yè)務不會成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的利潤增長點
成功的中國互聯(lián)網(wǎng)公司做的都是2C生意。全世界絕大部分互聯(lián)網(wǎng)公司做的都是2C生意。從 2018 年開始，中國互聯(lián)網(wǎng)公司及投資者越來越強調(diào)2B生意的重要性。遺憾的是，到了 2020 年，我們還是很難看到2B業(yè)務為任何互聯(lián)網(wǎng)公司貢獻實質(zhì)性利潤。
2B和2C是完全不同的生意，后者講究規(guī)模效應、高舉高打、快速迭代、漏斗理論，前者幾乎與之完全相反?；ヂ?lián)網(wǎng)公司其實更適合做B2B2C，或者叫“C2B”(這個名詞真拗口)。最重要的是：拿下2B市場又有什么意義呢?如果不是傳統(tǒng)的2C業(yè)務已經(jīng)接近瓶頸，哪家互聯(lián)網(wǎng)巨頭會重兵投入2B?
5.新的微信，或者新的全民社交工具，不會出現(xiàn)
每隔1- 2 年，就會有人認為自己能做出下一個微信，或者至少能挑戰(zhàn)微信在社交領域的壟斷地位。然而，我們不但沒看到下一個微信，甚至沒看到下一個陌陌或微博。新浪的綠洲、騰訊自己的朋友，注定只能曇花一現(xiàn)。
在微信團隊內(nèi)部，企業(yè)微信是一個新的寵兒，但是它只能替代微信的一小部分功能。任何頭腦正常的人都不應該認為自己能在短期內(nèi)顛覆微信——只要張小龍還活著，并且掌控局勢。但是，我贊成在垂直社交、內(nèi)容社交領域進行深入挖掘。歸根結底，快手、B站乃至知乎都可以歸為內(nèi)容社交。
對了，抖音不是內(nèi)容社交——它幾乎不具備任何社交屬性，所以字節(jié)跳動要專門推出一款多閃。但是，快手和B站真的有社交屬性。